Sí. Es cierto que no es necesario descomprimir los .RAR para jugar. Sin embargo se sabe que el emulador trabaja con archivos .GBA. Y prefiero decir que el archivo del juego es ese, a decir que simplemente corran el .RAR (que generalmente trae información del dumper y/o la web de donde fue descargada).

Sobre los gamesharks. Pues, debes fijarte que el juego esté en su idima correcto
(E) y (U) (English, Usa)
(EUR) (Europa, a veces incluye el español)
(ESP) (Español)
(JNP) (Japan)

Debes tomar en cuenta esas cosas a la hora de buscar tus gamesharks. También debes poner el código exactamente como aparece en la lista.
O quizás simplemente tengas marcada la casilla "Disable Cheats". Aún así, hay códigos que a mi nunca me han funcionado, como en el juego Final Fantasy Tactics Advance (y probé en todos los idiomas).

Bueno, espero que eso haya respondido alguna de tus dudas.